「騰落率がプラスでも資産減」の感想。

たまにはお金のお話。

気になる記事がありましたので。

「騰落率がプラスでも資産減　長期投資の落とし穴」

というのが，日経新聞にありました。

・評価額の推移でブレが大きいものはダメ．

が結論でしょうか．

少しまとめますと，

投信A：100万円　→　60万円　→　90万円

投信B：100万円　→　90万円　→　108万円

と推移する2つの投信を一括で買って，投信Bの方が

儲かっているだろう?という文章です。

そりゃそうだ。

騰落率では

A：-40％→+50％

B：-10％→+20％

なんで，「ともに平均では＋5％だから先の比較をしたんだ」

とのことです。

率を足して2で割ることの意味がよく分かりませんが，

そういうことを書いております。

どこで，この記事を知ったかというと・・・．

水瀬さんのブログで紹介されていましたので，

日経の記事，読みました。

「リスクはリターンをむしばんでいく」ことが直感的にわかる記事

より。

いや，日経の記事，直感的にダメ記事と思いましたが，

どうでしょうか？

水瀬さん・・・．ダイジョウブデスカ！？

みなさんどう思っているのか，少し検索してみました。

フクリさんの意見とほぼ，同じだと思います。

この記事はいろいろとおかしい。長期投資といえば、ドルコスト平均法と言っておいて、すぐさま一括投資のデータを出している。不思議な記事だ 騰落率がプラスでも資産減　長期投資の落とし穴　：男の家計改善 ：住宅・家計 ：マネー ：日本経済新聞 http://t.co/5YCsre3OMf
— フクリ（海外ＥＴＦ投資家） (@fukuri777) 2015, 3月 23

100万円が108万円になった投信と90万円になった投信を比較して、ブレがリターンを下げると言えるのだろうか？ 騰落率がプラスでも資産減　長期投資の落とし穴 http://t.co/d6CWNJbcig
— フクリ（海外ＥＴＦ投資家） (@fukuri777) 2015, 3月 23

ホント，そう思いました。





前提条件をドルコスト平均法による積み立てだと，

どうなるか，計算してみました。



はい。四則演算しかできません。

自分，ニワトリなんで。



1,000円を3ヶ月積み立てた場合の比較です。

ドルコスト平均法で購入した場合の計算（クリックで拡大します）

ともに計3,000円の積み立てで，

3ヶ月後の評価額・・・

投信A：3,400円
投信B：3,280円

です。




今回のデータセットに関して言えば・・・，



ブレが小さい（リスクが小さい）方が

リターンをむしばんじゃってる

じゃないですか．








「買ったとき（100円）より3ヶ月後は

基準価額が下がっているのにも関わらず，

損益はプラスにすることができるのが

ドルコスト平均法の優れているところ」


みたいな記事はよく読みますよね。





あと，ランダムさんからリンクされていた，

ファンドの海さんの記事は開いたものの，

読んでいません。

ニワトリには厳しいです。

何かいてあるか分かりません。







好きな名言に

「愚か者が自分の愚かさを自覚した時，愚か者は愚か者でなくなる。」

があります。





（結論はいつも同じですが）

結局，積み立てとリバランスです。





インデックス投資家がやってることは

みんな同じなのに思考は，まったく違うなぁと思い，

記事にしてみました。

今日の音符読み：58秒